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什么企业适合股权融资

作者:律师咨询小编 发布时间: 点击:

第一、团队牛。你看,我这里说的是团队牛,不是说某个人牛。有些企业创始人很牛,创始人还是技术大牛,但是其团队不行,这样的企业存在重要的短板。最好的是,团队一号人物很牛,二号、三号人物也不错,团队有技术牛人,也有管理牛人,营销牛人,这样的团队构成是非常合理的。

第二、产品牛。要弄清楚,企业到底提供什么样的产品和服务,解决了行业什么样的痛点,与行业对手比较起来有哪些竞争优势,其核心竞争壁垒是什么,能不能持续扩大竞争优势,行业的空间容量到底有多大,未来改善的边际效应如何等等。毕竟对大多数企业来说,匠心打造一款产品更具优势和看点。

第三、模式牛。有些企业,你要说其产品和服务有多牛,说不上,但是其商业模式很先进。这样的企业,第一要做的早,第二要动作快。说到底,它就是一个资源嫁接和整合的模式,那就要越快越好。而且,要非常清楚,当达到一定的量级之后,企业到底赚什么钱,说不清楚盈利模式,那就是耍流氓。

第四、有交易价值。有些企业,是细分领域的龙头企业,或者第二名也行;有些企业虽然发展空间不大,但是其规模已经很大;还有的企业,存在资源的独占性或垄断性;另外一些企业,技术确实很牛,填补了行业的技术空白,或者说改善了行业的技术水平等等。这样的企业,虽然存在这样或那样的问题,但是其依然有交易价值,最根本的交易价值就是并购价值。被产业链并购,被跨界并购,被同行对手并购,都是不错的出路。

一、什么是股权融资

股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权,通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。股权融资所获得的资金,企业无须还本付息,但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。股权融资的特点决定了其用途的广泛性,既可以充实企业的营运资金,也可以用于企业的投资活动。

二、股权融资的方式

1、吸收风险投资

2005年是VC(代指风险投资)抢滩中国的一年,各地VC纷纷在华撒下银子。2005年以来,各大VC商动作频频:软银亚洲成立一个6.43亿美元的基金,IDG在国内新设立了两笔总金额约为5亿美元的风险投资基金

据近期**创业推出的“2005中国创业投资中期调查报告”显示:2005年上半年共有7家企业完成新的募资,募资基金合计为16.51亿美元,为2004年募资额6.99亿美元的两倍多。从行业上看,IT企业仍然是最能吸引风险投资的行业,占到总数量的63%。2005年最活跃的是互联网,但是从金额来看还是通讯业最大。

2、私募融资

私募融资是相对于公募融资而言更快捷有效的一种融资方式,通过非公开宣传,私下向特定少数投资募集资金,它的销售与赎回都是通过资金管理人私下与投资者协商而进行的。虽然这种在限定条件下“准公开发行”的证券至今仍无法走到阳光下,但是不计其数的成功私募昭示着其渐趋合法化;并且较之公募融资,私募融资有着不可替代的优势,由此成为众多企业成功上市的一条理想之路。一份研究报告显示,目前私募基金占投资者交易资金的比重达到30%~35%,资金总规模在6000~7000亿元之间,整体规模超过公募基金一倍。地区分布上,我国的私募资金又主要集中在北京、上海、广州、辽宁和江苏等地,但主体地域却在动态演变。从2001年11月起,广州地区的交易量攀升很快,并已经超过上海、北京,形成“南强北弱”的格局。

3、上市融资

广义的上市融资不仅包括首次公开上市之前的准备工作,而且还特别强调对企业管理、生产、营销、财务、技术等方面的辅导和改造。相比之下,狭义的上市融资目的仅在于使企业能够顺利地融资成功。风险资本市场的出现使得企业获得外部权益资本的时间大大提前了,在企业生命周期的开始,如果有足够的成长潜力就有可能获得外部的权益性资本,这种附带增值服务的融资伴随企业经历初创期、扩张期,然后由投资银行接手进入狭义的上市融资,逐步稳固地建立良好的运行机制,积累经营业绩,成为合格的公众公司。这对提高上市公司整体质量,降低公开市场的风险乃至经济的增长都具有重要的意义。

此外,MBO、M&A等也是股权融资的重要形式,目前越来越多的国有企业采用了这样的一种变革方式进而融资。做正确的事,正确地做事是成功的必备。对于企业来说,选择适合自己的融资方式,恰当地运用融资策略是成功融资的必要条件。

股权融资所获得的资金,企业无须还本付息,但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。

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