基金投资优化组合

合理配置各类基金品种。建-行理财师认为，对于大部分普通投资者来说，可以按照“三三制”来配置持有的基金，即三分之一股票型基金，三分之一混合型基金，三分之一债券货币型基金。由于投资者个人投资偏好的差异，实际操作中，很多人都会根据眼前形势来调整组合，比如在市场行情上涨期间，股票型基金和指数型基金自然会多配置一些，这样做短期可能收益丰厚，但不可否认的是会降低组合整体的抗风险能力。虽然指数型基金的长期表现不差，可是在市场下跌或震荡时该类基金也是风险最大的基金品种，有可能带来较大的损失。当然，如果投资者对于未来中国经济、世界经济的发展趋势有足够的信心，对大盘持续走好看准方向，那么，配置比例较高的指数型基金是可以的，但绝对不是全部。

剔除品质不佳的基金品种。据建-行理财师介绍，由于多数投资者在初次购买基金时缺乏经验和技巧，经常是道听途说，或者是研究不深，在匆忙的状态下买入基金，结果往往是业绩非常平庸。因此，每隔一段时间，投资者应对持有的基金组合做些调整，剔除那些表现始终不尽人意的基金。不过，在调整操作中要注意，不能仅根据其绝对收益率来衡量表现，而应将其与同类风格的品种相比较;更不能以较短的时间段来衡量，如几天净值的涨跌来判断，应该关注近半年，甚至更长时间的市场震荡中的表现，这样才能真正考验基金抗跌性的能力。此外，还要密切关注一些“基本面”的信息，比如基金公司管理层或研究团队是否发生巨大变化、投资策略和持仓品种是否与合同相符等等。投资者在调整基金时要果断，看准时机后就要大胆下手，不要犹豫，患得患失的思想是不可取的。

择优保留长期业绩优秀基金。建-行理财师分析，在确定了基金组合的调整计划后，首先赎回计划调出的基金，是否赎回基金?这个问题在很大程度上取决于投资者的投资偏好。如果想短期盈利，并已达到目的，就可以赎回了;如果想长期持有做价值投资，那就要坚定不移地持有下去。其次就要对持有的基金近期业绩作一个分析判断，对那些长期表现出色，业绩突出的基金可以优先保留。如果长期表现不佳，近期也没有转好的迹象，应考虑为调出的品种。这也是一般投资者可以参考的比较简单的原则。

及时替补业绩表现出色的基金品种。建-行理财师认为，投资者经调整后可以卖出一部分表现不佳的基金，并在可控的投资范围内，适时考虑补一点仓。调仓或者补仓都是要有所讲究的，不要急在一时匆忙完成此项工作，要学会利用中期调整的初期赎回，在调整过程中再抓住机会选准基金重新进点建仓。具体操作上，可以使用晨-星网上的“基金筛选器”，从数量繁多的基金品种中，选出为数不多的符合自己需求的基金;还可以利用晨-星“组合管理器”将搜出的基金加入原有组合，模拟出新的基金组合配置、投资风险等要素，以供投资决策参考;也可直接用晨-星的“分析师精选”这一工具，查看每类基金类别中表现最好的品种，然后从中挑选出符合自己要求的品种。