南方宝元债券型基金投资价值分析报告

在国际资本市场上，债券基金是保险公司、退休养老基金、各类财务公司、大型企业及投资公司极为重要的投资工具。仅2001年，美国债券基金的净流入金额就高达877亿美元，而债券基金与货币市场基金的资产净值总额占到了所有类型基金资产净值总额的46%。事实上，债券基金的表现确实令投资者满意，从1972年到1995年这20年期间，美国债券型基金的平均收益率达到8%以上，表现与股票型基金不相上下。**基金管理公司在深入分析了市场现状和投资者需求的基础上，经过充分的投资可行性论证，在国内推出的第一只低风险、稳定收益的基金新品种--****债券型基金，既具有债券投资操作上的优势，又能适当分享股市的成长，既可以保值增值，又可获取稳定收益，更好地发挥集合投资和专业理财的优势，成为投资人稳健理财的理想选择。(剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会!)

在与基金公司有关人士进行沟通与了解的基础上，下文将分三个部分对**债券型基金的投资价值进行分析：在第一部分中我们归纳了**基金区别于其他投资品种以及市场上现有的开放式基金的几个特点;第二部分具体分析了**基金的投资策略与其控制风险与增加收益的手段;最后一部分对**基金风险收益的配比情况进行了测算与分析。

一、**债券型基金的特点和优势

与其他投资品种相比，**债券型基金有着鲜明的特点。普通投资者很难从利润丰厚的一级市场买到债券，但通过**债券型基金能使投资者更轻松地进入一级市场。另外相对于储蓄存款要交纳20%的利息税，个人投资者投资于该基金，分红收入不用交税。同时基金的现金存放于托管银行，可获得比一年期定期储蓄利率(税后1.58%)高的同业存款利率(1.89%)。**债券型基金还在以固定收益类证券投资为主的同时，兼顾了股票投资的收益。总的来说，****债券型基金具有以下几点优势。