基金定投全解析

定投方式有差异

当前投资者选择基金定投的方式大体有两种，一种是定时定额投资，另一种是定时不定额投资。目前只有工商银行(601398股吧,行情,资讯,主力买卖)的基智定投可办理定时不定额的定投业务，其他银行包括基金公司直销在内的定投都为定时定额的投资方式。

定时定额是指投资人可以指定投资的时间(每月任意一个工作日)和金额，银行在投资人指定的投资时间进行扣款，扣款金额为投资者指定的金额。

定时不定额，比如工-行的机智定投，是指投资人可以指定投资的时间(每月任意一个工作日)和基准金额，工-行在投资人指定的投资时间进行扣款，扣款金额根据投资人选择的指数和均线的市场行情，在基准金额基础上浮动。投资者可选择多种指数，可以选择30日均线或者180日均线进行设定。

实际上，这两种定投方式由于都为定时，投资的时间越长，所投资的本金越来越多，如碰上市场大跌，面临的损失也越多，因此其潜在风险将随着定投金额的增加而增加。即便是金额根据月均线浮动，也不能化解市场大的系统性风险。

从基金公司定投费用较优惠

投资者通过银行做基金定投，申购费率一般不优惠或者优惠幅度不高，如投资者通过工商银行进行基金定投，基本上无任何费率优惠，要收取1.5%的申购费。通过农业银行，则仅可以有8折的定投申购费率优惠。但投资者通过基金公司做定投，大多数申购费率可打4折，也即0.6%。按简单单利计算，如果有A、B两个投资者均每月定投某股票型基金1000元，投资者A通过工商银行网上银行进行定投，投资者B通过基金公司直销(也可以网上交易)进行定投，那么A比B每个月要多扣9元。10年后，同样是投入了120000元，A比B在申购费上要多扣1080元。

通过银行定投可能更便捷

尽管费率上没有更多优惠，但相比基金公司直销，银行有更多的基金产品可以选择，而基金公司直销则只能卖自己旗下的基金。并且银行网点较多，有些投资人可直接选择就近的银行网点进行定投。另外基金定投月月扣款，如果能将其与自己经常用账号(比如工资卡账号)等挂钩则更为方便。而通过基金公司直销进行基金定投，公司往往会要求投资者要有某一指定银行的账户，这会增加一些不便。